【兩級制利得稅 vs 個人入息課稅】獨資業主慳 7.5% 還是選 PA？5 個 2025/26 實例對照計算（2026 更新）
兩級制利得稅自 2018/19 起實施，獨資及合夥業務首 $2,000,000 利潤只 7.5%、餘額 15%。很多獨資業主以為「選 PA 必慳」其實是過時觀念。本文用 5 個按 2025/26 課稅年度計算的對照實例：收租業主有按揭利息可慳 $39,900；業務虧損抵銷薪俸慳 $16,040；獨資業主在兩級制下選 PA 反而多付 $10,480 至 $21,400。附「有關連實體」規則、移民人士「通常居住」資格及 BIR60 申報常見失誤。
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最後更新：2026 年 6 月
兩級制改變了什麼？選 PA 前必看的 3 個關鍵變化
- 獨資業主首 $2,000,000 利潤只 7.5%。自 2018/19 起，獨資及合夥業務首 $2,000,000 應評稅利潤按 7.5% 課稅（餘額 15%），多數情況下分開評稅已比個人入息課稅累進階梯更平。法團則為 8.25%/16.5%。
- 有關連實體只有其中一個可享兩級制。一個自然人經營多項獨資業務、或同時擁有獨資加合夥／法團，只能擇一申報兩級制 7.5%；其他必須按 15% 標準稅率。
- PA 仍然慳稅的兩個典型情況。（1）收租業主有按揭利息扣減——物業稅 15% 標準稅率冇得扣按揭，PA 則可扣；（2）業務虧損可即時抵銷自己或配偶當年薪俸——分開評稅下虧損只能結轉。
在兩級制利得稅推出後，獨資業主是否值得選擇個人入息課稅，答案經常逆轉——首 $2,000,000 應評稅利潤已只課 7.5%，比個人入息課稅累進階梯的最高邊際稅率 17% 低得多，把利潤併進 PA 反而會多付稅。本文用 5 個按 2025/26 課稅年度計算的對照實例（兩個 PA 慳稅、兩個 PA 多付、一個臨界情況），加上稅務局「有關連實體」規則與移民人士「通常居住」資格的常見失誤案例，幫獨資業主、合夥人和收租業主判斷自己究竟應否選 PA。
PAT CPA 的實務觀察是：兩級制利得稅率推出之後，「獨資業主選 PA 慳稅」這條老法則已經顛覆。我們處理過幾宗客戶按舊習慣勾選 PA，結果反而多付一萬幾千元税款的個案——稅務局雖然會自動比較兩種計法取較有利者，但前提是你在 BIR60 報稅表內就獨資業務正確聲明按兩級制利得稅率課稅，否則稅務局就按 15% 標準稅率計利得稅，然後再比 PA——兩條路都唔係最佳。
📖 這是計算實例篇。如果你想先了解 PA 是什麼、免稅額金額、選擇／撤回期限、已婚夫婦規則等基礎內容，請先閱讀 《個人入息課稅指南》。本文假設你已掌握 PA 基礎，集中示範兩級制利得稅推出後選 PA 究竟係慳定貴。
兩級制利得稅 vs PA 累進稅率：核心對照表
要判斷是否選 PA，先要看清楚你的業務利潤、租金收入在「分開評稅（不選 PA）」之下用什麼稅率，再對比 PA 把所有收入合併按累進稅率計的結果。以下是 2025/26 課稅年度的關鍵數字：
| 項目 | 標準／分類評稅（不選 PA） | 選擇 PA（合併累進） |
|---|---|---|
| 獨資業務利潤（首 $2,000,000） | 7.5%（兩級制） | 按累進階梯計，邊際稅率最高 17% |
| 獨資業務利潤（超出 $2,000,000 部分） | 15% | 同上 |
| 合夥業務（個別人士合夥人部分，首 $2,000,000） | 7.5% | 同上 |
| 物業稅（出租物業） | 應評稅淨值 × 15% 標準稅率，不可扣按揭利息，不可扣免稅額 | 可扣按揭利息（上限為物業應評稅淨值）、免稅額、慈善捐款等 |
| 業務虧損 | 只能結轉抵銷該業務日後利潤 | 可即時抵銷自己同年其他收入，及已共同選擇 PA 配偶的收入 |
關鍵啟示：當你的業務利潤已享兩級制 7.5%，再把它併入 PA 按累進稅率（最高邊際 17%）計，往往會比分開評稅多付稅。PA 的真正威力，是用免稅額和扣減項目（特別是按揭利息和業務虧損）去抵銷原本按 15% 標準稅率硬食的物業稅或利得稅。
5 個對照計算實例（2025/26 課稅年度）
以下實例改編自稅務局 PAM 37(c)、GovHK 及稅務局「利得稅兩級稅率」FAQ 的官方計算例子，並以 2025/26 課稅年度免稅額重新整理。所有計算未計入 2026-27 預算案建議的 100% 稅款寬減（每宗個案上限 $3,000、須經立法程序），以保持對照清晰；實際計算時兩種方法都可享同一寬減，分別不影響選 PA 與否的相對結論。
實例 1：收租業主 + 按揭利息 — PA 慳 $39,900
C 女士未婚，於 2025/26 課稅年度每月從一出租物業收取租金 $40,000（即全年 $480,000），按揭利息全年共 $42,000。
不選擇 PA（按物業稅標準稅率計）：
| 項目 | 金額（$） |
|---|---|
| 應評稅淨值（$480,000 × 80% 修葺及支出免稅額） | 384,000 |
| 應繳物業稅（按 15% 標準稅率） | 57,600 |
選擇 PA：
| 項目 | 金額（$） | 小計（$） |
|---|---|---|
| 物業應評稅淨值 | 384,000 | |
| 減：按揭利息支出 | 42,000 | |
| 減：基本免稅額 | 132,000 | (174,000) |
| 應課稅入息實額 | 210,000 | |
| 稅款（累進稅率：$50k@2% + $50k@6% + $50k@10% + $50k@14% + $10k@17%） | 17,700 |
C 女士選 PA 可少付 $39,900（$57,600 − $17,700）。物業稅標準稅率 15% 無得扣按揭利息或免稅額，是這類收租業主選 PA 必慳的結構性原因。（補充說明：GovHK 同一例子顯示慳稅 $42,900——差額 $3,000 是因 GovHK 在 PA 一方計入了預算案建議的 100% 寬減，但物業稅那邊不享寬減；本文為保持五個實例可比較，所有計算均不計入寬減。）
實例 2：業務虧損 + 薪俸 — PA 慳 $16,040
L 先生未婚，於 2025/26 年度的獨資業務被評定虧損 $100,000，同一年度受僱於另一機構，收取薪酬 $400,000。
不選擇 PA（薪俸稅 + 利得稅分開計）：
| 項目 | 金額（$） |
|---|---|
| 薪俸收入 | 400,000 |
| 減：基本免稅額 | (132,000) |
| 應課稅入息實額 | 268,000 |
| 應繳薪俸稅（累進稅率） | 27,560 |
| 業務虧損 $100,000：只能結轉至下年 | — |
| 合共應繳稅款 | 27,560 |
選擇 PA：
| 項目 | 金額（$） |
|---|---|
| 薪俸收入 | 400,000 |
| 業務虧損 | (100,000) |
| 扣除後入息總額 | 300,000 |
| 減：基本免稅額 | (132,000) |
| 應課稅入息實額 | 168,000 |
| 應繳稅款（累進稅率） | 11,520 |
L 先生選 PA 可少付 $16,040（$27,560 − $11,520）。關鍵：業務虧損若不選 PA 只能結轉，選了 PA 才能即時抵銷當年薪俸收入。
實例 3：薪俸 + 配偶獨資業務（兩級制 7.5%）— PA 多付 $10,480
陳先生 2025/26 年度薪俸入息 $332,000；陳太太獨資擁有 B 公司，應評稅利潤 $200,000。B 公司沒有有關連實體，可享兩級制 7.5%。
不選擇 PA：
| 項目 | 金額（$） |
|---|---|
| 陳先生薪俸收入 | 332,000 |
| 減：已婚人士免稅額 | (264,000) |
| 應課稅入息 | 68,000 |
| 陳先生薪俸稅（$50k@2% + $18k@6%） | 2,080 |
| 陳太太 B 公司利得稅（$200,000 × 7.5%） | 15,000 |
| 合共應繳稅款 | 17,080 |
選擇 PA（共同申請）：
| 項目 | 金額（$） |
|---|---|
| 薪俸收入 | 332,000 |
| B 公司應評稅利潤 | 200,000 |
| 總收入 | 532,000 |
| 減：已婚人士免稅額 | (264,000) |
| 應課稅入息 | 268,000 |
| 應繳稅款（$50k@2% + $50k@6% + $50k@10% + $50k@14% + $68k@17%） | 27,560 |
陳先生夫婦選 PA 反而多付 $10,480（$27,560 − $17,080）。原因：B 公司首 $200,000 利潤已享 7.5% 兩級制；併入 PA 後該 $200,000 推高陳先生的應課稅入息至 17% 邊際階梯，得不償失。這正是稅務局網頁明文示範的「在實施利得稅兩級制後選擇不以個人入息課稅方式評稅比較有利」典型。
實例 4：單身 + 兩項獨資業務 — PA 多付 $21,400
梁先生單身，2025/26 年度薪俸入息 $150,000，獨資擁有 C 公司和 D 公司，利潤分別為 $380,000 和 $30,000。梁先生在個別人士報稅表內申報 C 公司（利潤較高）按兩級制利得稅率課稅；D 公司因屬同一控制下的有關連實體，必須按 15% 標準稅率課稅。
不選擇 PA：
| 項目 | 金額（$） |
|---|---|
| 薪俸收入 | 150,000 |
| 減：基本免稅額 | (132,000) |
| 應課稅入息 | 18,000 |
| 薪俸稅（$18,000 × 2%） | 360 |
| C 公司利得稅（$380,000 × 7.5% 兩級制） | 28,500 |
| D 公司利得稅（$30,000 × 15% 標準稅率） | 4,500 |
| 合共應繳稅款 | 33,360 |
選擇 PA：
| 項目 | 金額（$） |
|---|---|
| 薪俸收入 | 150,000 |
| C 公司 + D 公司應評稅利潤 | 410,000 |
| 總收入 | 560,000 |
| 減：基本免稅額 | (132,000) |
| 應課稅入息 | 428,000 |
| 應繳稅款（首 $200k 累進累計 $16,000 + $228k @ 17% = $38,760） | 54,760 |
梁先生選 PA 反而多付 $21,400（$54,760 − $33,360）。即使 D 公司不能享兩級制，C 公司省下來的稅金已足夠令分開評稅更有利。記住：兩項獨資業務，只有一個可享兩級制 7.5%；揀利潤較高那個申報是普通做法。
實例 5：薪俸 + 獨資 + 出租物業 + 按揭利息 — PA 仍慳約 $1,440
何先生夫婦，2025/26 年度：何先生薪俸 $380,000、獨資 G 公司利潤 $120,000、出租物業全年租金收入 $480,000、可扣除按揭利息 $120,000；何太太薪俸 $288,000。育有兩名子女。G 公司無有關連實體，可享兩級制 7.5%。（為與稅務局「利得稅兩級稅率」FAQ 例 14 對齊，以下計算採用該例的子女免稅額金額；如以 2025/26 子女免稅額 $130,000 重新計算，PA 慳稅金額會擴大至約 $4,500 左右，但 PA 仍然較有利的結論不變。）
不選擇 PA：
| 項目 | 金額（$） |
|---|---|
| 何先生薪俸稅（薪俸 $380,000 − 基本 $132,000 − 子女 $240,000 = $8,000；應繳稅 $160） | 160 |
| 何太太薪俸稅（薪俸 $288,000 − 基本 $132,000 = $156,000；應繳稅 $9,840） | 9,840 |
| 何先生物業稅（$480,000 × 80% = $384,000；$384,000 × 15%） | 57,600 |
| 何先生利得稅（G 公司 $120,000 × 7.5% 兩級制） | 9,000 |
| 合共應繳稅款 | 76,600 |
選擇 PA（夫婦共同申請）：
| 項目 | 金額（$） |
|---|---|
| 何先生薪俸 $380,000 + 何太太薪俸 $288,000 | 668,000 |
| 物業應評稅淨值（$480,000 × 80%） | 384,000 |
| G 公司應評稅利潤 | 120,000 |
| 總收入 | 1,172,000 |
| 減：按揭利息支出 | (120,000) |
| 減：已婚人士免稅額 | (264,000) |
| 減：子女免稅額（2 名） | (240,000) |
| 應課稅入息 | 548,000 |
| 應繳稅款（累進首 $200k 累計 $16,000 + $348k @ 17% = $59,160） | 75,160 |
何先生夫婦選 PA 慳 $1,440（$76,600 − $75,160）。即使 G 公司已享兩級制 7.5%，PA 透過按揭利息扣減（$120,000）和合計多項免稅額的累積效應，仍微幅領先；這是典型的「複雜情境，要實際計才知」例子。
兩級制下選擇個人入息課稅最常見的 4 個計算陷阱
根據我們處理報稅個案的經驗，以下是兩級制利得稅推出後最常見的誤解：
- 以為「有業務利潤就選 PA 必慳稅」。這是 2018/19 兩級制推出前的舊邏輯。現在獨資業務首 $2,000,000 已享 7.5%，多數情況下分開評稅更平。
- 沒在 BIR60 報稅表內聲明獨資業務按兩級制利得稅率課稅。若沒聲明，稅務局就按 15% 標準稅率計利得稅，比較基數本身已偏高 $1,500 至 $150,000（按 7.5% 與 15% 的差額及利潤計，首 $2M 利潤最多差 $150,000 稅款），令分開評稅看似不利於你，間接令稅務局的自動比較選擇了 PA——但這個 PA 其實貴過正確申報的兩級制。
- 多項獨資業務全部申報兩級制。不可以。一個自然人經營的多項獨資業務屬有關連實體，只有其中一項可選兩級制；其他必須按 15%。揀利潤最高那項申報兩級制最划算。
- 誤以為持有香港永久居民身分證就符合「通常居住於香港」。《稅務條例》第 41(4) 條與《入境條例》定義不同——前者看你實際是否慣常在港生活。長期居於外地、每年只回港數天，即使持有香港永久居民身分證，亦無資格選 PA。
PAT CPA 常見失誤案例
我們在過去處理的客戶個案中，反覆出現以下兩個類型：
失誤一：移民客戶誤選 PA 結果被剔除。客戶移居英國多年，但保留香港物業收租。他在 BIR60 自行勾選 PA 希望降低物業稅。稅務局審核後判定他不符合「通常居住於香港」資格——他每年回港少於 30 天，亦在英國擁有自住物業及全職工作。最終仍按 15% 標準稅率徵收物業稅，並追溯處理過往年度。
失誤二：經營兩家小型茶餐廳的東主，兩家都申報兩級制。稅務局發現兩家茶餐廳屬同一自然人控制，是「有關連實體」。最終只允許利潤較低的一家享兩級制 7.5%；利潤較高的一家須補繳按 15% 計算的差額，加上罰款。教訓：揀利潤最高的業務申報兩級制，並在補充表格 SP1 列明所有有關連實體。
哪類人最容易選錯？
- 多年自行報稅的小生意東主——習慣勾 PA，沒意識到兩級制改變遊戲規則。
- 跨境工作的香港人——以為持有身分證就可選 PA，忽略「通常居住」的事實判斷。
- 夫婦其中一方獨資、另一方打工——共同 PA 是雙刃劍，要計清楚才決定。
- 同時擁有法團、合夥業務、獨資業務的人——有關連實體規則複雜，自行報稅最易錯。
兩級制協調或移民申報：何時應找專業團隊？
如果你同時擁有獨資業務、合夥業務和法團，需要協調有關連實體的兩級制申報；或正在或計劃移居外地，需要釐清下一年度是否仍符合「通常居住於香港」資格，自行判斷選 PA 與否的風險就明顯偏高。PAT CPA 提供個人入息課稅、薪俸稅、利得稅報稅及稅務規劃服務，由執業會計師（CPA P06975）親自審核，可在報稅截止前為你做完整對照計算，並協助處理有關連實體的兩級制協調。
官方資料來源
常見問題
兩級制利得稅是什麼？我經營的獨資業務自動享有 7.5% 嗎？
兩級制利得稅自 2018/19 課稅年度起實施：法團首 $2,000,000 應評稅利潤按 8.25%、餘額 16.5%；非法團業務（包括獨資及合夥）首 $2,000,000 按 7.5%、餘額 15%。並非自動享有——你必須在 BIR60 報稅表內就獨資業務聲明按兩級制利得稅率課稅，並聲明沒有其他有關連實體選擇兩級制，否則稅務局會按 15% 標準稅率計。
我有兩項獨資業務，可否每項都選兩級制 7.5%？
不可以。一個自然人經營的多項獨資業務屬「有關連實體」，只有其中一項可享兩級制 7.5%，其他必須按 15% 標準稅率課稅。一般做法是揀利潤最高的業務申報兩級制以爭取最大稅務減免；如有需要，須在補充表格 SP1 列明所有有關連實體名稱。
BIR60 報稅表內忘了聲明獨資業務按兩級制利得稅率課稅會怎樣？是否需要補交？
若沒聲明，稅務局會按 15% 標準稅率計利得稅，間接拉高你的稅單。如果你已收到評稅通知書才發覺漏聲明，可在通知書發出後 1 個月內以書面形式申請反對評稅（《稅務條例》第 64 條），並附上修訂後的兩級制聲明及（如有有關連實體）補充表格 SP1。逾期則須循重開評稅程序處理，建議盡早聯絡會計師。
把獨資業務轉成法團，兩級制 8.25% 是不是一定更好？
不一定。獨資業務首 $2,000,000 是 7.5%，反而比法團 8.25% 低 0.75 個百分點；只有當利潤穩定超過 $2,000,000 時，法團 16.5%（餘額部分）才比個人標準稅率 15% 高，但法團另享股東支薪扣減、虧損結轉年期無限制、合資格 R&D 加碼扣減等優勢。轉法團與否要看利潤水平、再投資需要、薪酬安排綜合判斷，並非單看稅率。
通常居住於香港與個人入息課稅資格：持有永久居民身分證足夠嗎？
不一定足夠。稅務局考慮的客觀因素包括：在港逗留日數及訪港頻密程度、在港是否有固定居所、在外地是否擁有自住物業、在港是否有工作或經營業務、親友是否主要在港居住。如你長期居於外地，每年只短暫回港，即使持有香港永久居民身分證，亦未必被視為通常居住於香港，因此無資格選 PA。
我已移民外國但保留香港物業收租，仍可選擇個人入息課稅嗎？
通常不可以。PA 申請人必須通常居住於香港或屬香港臨時居民（選擇年度內在港逗留 >180 天，或兩個連續年度共 >300 天）。已移居外國並長期定居當地、訪港日數不多的人，不符合資格。若你的配偶通常居住於香港且兩人均有應評稅入息，則可考慮共同申請。
選咗個人入息課稅之後，仲享唔享有兩級制 7.5%？
冇。呢個正正就係最多人計錯數嘅地方。一旦選擇個人入息課稅，業務利潤會同其他收入合併，按薪俸稅累進稅率課稅，兩級制嘅 7.5% / 15% 利得稅稅率就唔再適用。所以兩級制實施之後，獨資業主嘅首 HK$200 萬利潤本身已經只係 7.5%，往往低過 PA 合併之後嘅實際稅率——「選 PA 必慳」係兩級制之前嘅舊觀念，而家必須逐個個案計過先知。
合夥業務嘅兩級制 HK$200 萬，係每個合夥人一份定係全間夾埋一份？
全間夾埋一份。兩級制嘅 HK$200 萬門檻按業務計，唔係按合夥人數目倍增。即係話一間兩人合夥、應評稅利潤 HK$300 萬嘅商號，首 HK$200 萬按 7.5%、餘下 HK$100 萬按 15%，然後先按合夥協議分攤畀各合夥人，唔會變成每人各有 HK$200 萬額度。呢點同「有連繫實體每年只可提名一間」嘅限制一樣，都係防止靠拆分業務重複攞低稅率。
稅款寬減同兩級制點樣一齊計？
先按兩級制計出應繳稅款，最後先扣寬減，所以寬減唔會改變你揀兩級制定 PA 嘅比較結果。以 2025/26 課稅年度為例，寬減為稅款嘅 100%，但設上限 HK$3,000，即最多慳 HK$3,000。因為利得稅同薪俸稅／個人入息課稅係分開計算寬減上限，做對照計算嗰陣應該喺兩邊都扣咗寬減之後先比較淨額，唔好一邊扣一邊唔扣。
暫繳稅太重，可唔可以申請緩繳？
可以，用 IR1121 表格向稅務局申請緩繳暫繳稅。申請須喺暫繳稅到期繳付日期前 28 日，或者發出繳稅通知書後 14 日內提出，以較遲者為準。常見獲接納理由包括本年度應評稅利潤預計較上年度少於 90%、業務已停止、或者已選擇個人入息課稅而預計會減少稅款。留意緩繳係押後，唔係豁免；批准之後仍要按實際評稅結果清繳差額。
需要稅務服務？
專業稅務策劃，合法節稅方案
